Criptomonedas
Indicadores económicos advierten de una posible crisis global inminente
Advertencias de un economista sobre una crisis global
El experto en macroeconomía Henrik Zeberg ha señalado que los indicadores económicos actuales muestran una situación preocupante, comparando los posibles efectos con la Gran Depresión de 1930. Según su análisis, la economía mundial podría estar a punto de enfrentar una crisis severa, superando en magnitud a las crisis de 2008 y la mencionada Gran Depresión.
Zeberg utiliza un modelo del ciclo económico que muestra cómo los indicadores principales y coincidentes están en niveles preocupantes. El primero ha caído por debajo de su línea de base crítica, mientras que el segundo sigue la misma tendencia.
“Piense en ello como el Titanic: cuando el índice principal se estrella a través de un cierto umbral, ese es el momento en que el barco ha chocado contra el iceberg. El daño ya está hecho. Una recesión se vuelve inevitable. El hundimiento real (recesión) se confirma cuando el índice coincidente cruza posteriormente por debajo de su línea de base”.
Errores de política monetaria por parte de la Fed
El economista critica duramente las acciones de la Reserva Federal de Estados Unidos, señalando que están cometiendo errores históricos al ignorar señales claras de deterioro en la economía. Aunque oficialmente no estamos en una recesión, las encuestas de confianza del consumidor han caído a niveles típicos de períodos recesivos.
Zeberg destaca que el 70% del PIB estadounidense proviene del gasto de los consumidores, los cuales han sido afectados por la inflación y los costos de endeudamiento. La Fed, según su opinión, está centrada en indicadores coincidentes como la tasa de desempleo, ignorando la clara señal de alerta proveniente del consumidor.
“Este se perfila como uno de los mayores errores de política de la Fed. Es sorprendente que no pueda ver la devastación que golpea al consumidor estadounidense: se están ‘olvidando’ del motor mismo de la economía.”
Alertas en el mercado inmobiliario
Otro sector que emite señales de alerta es el mercado inmobiliario, considerado históricamente como uno de los más sensibles a las políticas monetarias. Zeberg señala un patrón ominosamente similar al que se presentó antes de la crisis global de 2008.
El Índice del Mercado de la Vivienda ha caído drásticamente desde los máximos alcanzados durante la pandemia de COVID-19, registrando niveles que no se veían desde 2012. Los constructores están recortando precios y ofreciendo incentivos para atraer compradores debido a las altas tasas hipotecarias.
“Ahora mismo, el panorama del mercado de la vivienda está tan sombrío como a finales de 2007, pues los permisos y los inicios de construcción de viviendas han bajado y las ventas de viviendas se están debilitando. ‘Todos precursores clásicos de la recesión’.”
Grietas en el mercado laboral
Aunque oficialmente el mercado laboral parece mantenerse fuerte, Zeberg advierte sobre debilidades subyacentes. Las solicitudes continuas de desempleo han aumentado un 60% desde los mínimos, un indicador que históricamente ha precedido a las recesiones.
Las ofertas de empleo también han caído drásticamente, pasando de más de 11 millones de vacantes en 2022 a 7 millones actualmente. Esto ha sido acompañado por aumentos de despidos en sectores como tecnología y finanzas, así como un enfriamiento en el crecimiento de los salarios.
“Los cimientos del mercado laboral se están erosionando, aunque la fachada parezca intacta. Cuando la presa se rompe, se rompe repentinamente: los despidos masivos surgirán después de que se reconozca la recesión.”
Burbuja en el mercado de valores
El mercado de valores también muestra señales de alerta, con índices como el S&P 500 alcanzando máximos históricos a pesar de la situación económica. Zeberg considera que esto es el “sello distintivo” de una burbuja en etapa tardía, impulsada por la liquidez y la especulación.
Según el economista, la capitalización total del mercado bursátil corresponde al 200% del PIB estadounidense, y la relación precio-beneficio del índice S&P 500 ha vuelto a los 30 puntos, niveles similares a los de 1929 y 2000.
“Berkshire Hathaway se ha estado vendiendo silenciosamente. De hecho, Buffett se ha deshecho de decenas de miles de millones en acciones durante el año pasado, incluida una parte de Apple, y ha acumulado una reserva de efectivo de más de 300.000 millones de dólares, un máximo histórico.”
Exceso de especulación en criptomonedas
Otra señal de alerta proviene del exceso de especulación en el sector de las criptomonedas. Zeberg señala que entre 2021 y 2024 este mercado fue “frenesí de especulación”, con activos como las memecoins alcanzando valoraciones multimillonarias sin fundamentos reales.
El economista compara esta situación con la manía de las obligaciones de deuda colateralizada de alto riesgo de 2006, considerando que muchos tokens criptográficos son los activos tóxicos de este ciclo.
“Ya hemos visto cómo las explosiones relacionadas con las criptomonedas causan daños reales: los principales prestamistas de criptomonedas y los fondos de cobertura implosionaron en 2022, e incluso algunos bancos quebraron en parte debido a las corridas de depósitos relacionadas con las criptomonedas.”
Crisis financiera y posibles escenarios
Zeberg considera que la burbuja financiera actual podría reventar por varios factores: quiebras bancarias, impagos corporativos, crisis de deuda soberana, choques geopolíticos o incluso un colapso en el mercado de criptomonedas.
El economista destaca que “a veces, las caídas ocurren simplemente porque los vendedores abruman a los compradores a medida que el sentimiento cambia” y que “los cisnes negros surgen porque el sistema es débil”.
Perspectivas de inflación y deflación
Zeberg anticipa que tras la crisis financiera podría comenzar un escenario deflacionario, con caídas de precios de activos y contracción del crédito. Sin embargo, advierte que las políticas de estímulo podrían desencadenar una estanflación con crecimiento estancado y precios al alza.
“La década de 2020 no será una repetición de la tranquilidad de la década de 2010. Hemos entrado en un nuevo régimen macro.”
Criptomonedas
Posible caída de Bitcoin bajo los 100.000 dólares generada por factores geopolíticos, comerciales y empresariales
Las tensiones geopolíticas derivadas del ataque de Irán a bases militares estadounidenses en Qatar generaron una caída temporal de Bitcoin por debajo de los 100.000 dólares. Aunque posteriormente recuperó terreno hasta alcanzar los 108.000 dólares, el sentimiento en los mercados de derivados muestra una actitud más conservadora.
Indicadores de desconfianza en el mercado
El miércoles se registró la tasa de financiación más baja en contratos perpetuos de Bitcoin en siete semanas. Este indicador suele ser negativo cuando hay menos apetito por mantener posiciones largas apalancadas, a pesar de la recuperación del precio.
Guerra comercial y sus implicaciones
El entorno macroeconómico presenta desafíos adicionales, con la guerra comercial global impulsada por Estados Unidos. Varias treguas temporales están próximas a expirar, incluyendo el acuerdo con la eurozona que vencerá el 9 de julio. La administración de Donald Trump ha realizado más de 50 modificaciones en políticas arancelarias desde su toma de posesión, generando incertidumbre.
Desaceleración económica y competencia tecnológica
La economía estadounidense mostró una contracción del 0,5% en el primer trimestre, atribuida a un déficit comercial elevado. Paralelamente, el entusiasmo desmedido por la inteligencia artificial está generando valoraciones altas en ciertos sectores, lo que actúa como un freno para el avance de Bitcoin.
Movimientos corporativos que generan inquietud
Una empresa minera de criptomonedas con sede en Nueva York, Bit Digital (BTBT), anunció planes para vender su infraestructura de minería y sus tenencias de Bitcoin para adquirir Ether. Esta decisión ocurre cuando los ingresos por minería han alcanzado mínimos de dos meses, según informes de CryptoQuant.
Perspectivas futuras
A pesar de los factores que sugieren una posible corrección, las condiciones macroeconómicas generales aún respaldan un potencial récord histórico para Bitcoin. La presión sobre los bancos centrales para implementar políticas monetarias expansivas mantiene abierta la posibilidad de nuevos máximos, aunque también persiste el riesgo de caer temporalmente bajo los 100.000 dólares.
“La mayoría de los proyectos de IA agentiva en este momento son experimentos en etapa inicial o pruebas de concepto que están principalmente impulsados por el entusiasmo y a menudo se aplican de manera incorrecta”, según analistas de Gartner Consulting.
Banca y Finanzas Personales
Ciberdelincuente ruso comercializa 200 mil identidades de mexicanos para evadir verificaciones de aplicaciones financieras
Oferta en foros clandestinos
Un individuo operando bajo el seudónimo “x0day” ha publicado un anuncio en una plataforma de cibercrimen de idioma ruso, ofreciendo más de 200 mil registros de ciudadanos mexicanos que comprenden licencias de manejo, autorretratos y grabaciones de vida real. Esta información está destinada a sortear sistemas de verificación utilizados por instituciones financieras digitales.
Según reportes del grupo de inteligencia Dark Web Informer, el material se encuentra disponible en un espacio virtual restringido, frecuentemente utilizado por criminales especializados en fraudes económicos y usurpación de identidad.
Detalles del paquete y costos
El paquete incluye 200,000 credenciales de licencias de conducir mexicanas no previamente utilizadas en actividades fraudulentas. Cada conjunto contiene:
- Una imagen o video de autorretrato en alta definición
- Datos privados adicionales incluyendo localización geográfica
- En aproximadamente 40,000 casos: grabación mostrando el documento con ambas manos (esencial para superar verificaciones biométricas)
Según el vendedor, la información proviene de una entidad bancaria mexicana donde cada titular habría completado un proceso de validación conocido como KYC (Know Your Customer). Los paquetes mínimos (10,000 registros) tienen un costo de 4,000 dólares, lo que representa 40 centavos de dólar por identidad.
Uso indebido en plataformas financieras
Estos conjuntos completos de identidad permiten crear cuentas en servicios como Wise, Revolut, Binance, Coinbase, PayPal, CashApp, Kraken, Paxful y Noones, entre otras. Estas plataformas requieren verificaciones KYC para garantizar que los usuarios sean personas reales.
El proceso KYC, cada vez más extendido entre empresas fintech y billeteras digitales, implica solicitar al cliente que cargue un documento oficial de identificación (como INE o licencia), una fotografía personal y, ocasionalmente, un video en tiempo real donde realice movimientos específicos.
Con los autorretratos y videos de verificación que ofrece x0day, los adquirentes podrían sortear estos controles y crear cuentas a nombre de personas mexicanas sin su consentimiento.
Manual de instrucciones para fraude
Este tipo de filtraciones coincide con una tendencia en aumento: la comercialización de guías especializadas en evitar el KYC. Una de las más extendidas es la titulada “KYC BYPASS GUIDE V2”, ofrecida por el usuario Atchame en sitios como Cracked.to. El manual se comercializa por 79.99 euros y promete enseñar técnicas para utilizar identidades ajenas durante procesos de verificación.
Nicolás Azuara, experto en seguridad digital y director de Nico Tech Tips, compartió con este medio una copia de la versión 1 del documento, con fines informativos. El contenido revela el procedimiento detallado:
- Emplear documentos y fotos de otras personas
- Crear imágenes de cámara en vivo mediante aplicaciones como SplitCam
- Ejecutar aplicaciones de verificación dentro de emuladores Android (por ejemplo, Nox)
- Utilizar navegadores especializados para evitar rastreo
La versión actualizada (V2), disponible a mediados de 2025, incorpora métodos para superar pruebas de vida que requieren movimientos específicos.
Patrón reiterativo de fraude
El esquema sigue una secuencia recurrente: en primer lugar se obtienen documentos auténticos, posteriormente se combinan con autorretratos y pruebas de verificación, y finalmente se comercializan para que otros delincuentes los empleen en procesos automatizados de validación de identidad.
Peligros para la población afectada
Estas acciones no solo violan normas legales, sino que ponen en peligro a los mexicanos cuyos datos fueron expuestos. Los registros podrían servir para crear cuentas falsas, cometer fraudes bancarios, realizar lavado de activos o contratar servicios ilegales en nombre de terceros. Las instituciones financieras y organismos reguladores deben actuar rápidamente para identificar y neutralizar este tipo de operaciones.
Contexto económico global y desempeño del bitcóin
El valor de BTC ha experimentado fluctuaciones significativas durante 2025, influenciado por factores geopolíticos y económicos internacionales. La expectativa de un marco regulatorio favorable bajo la presidencia de Donald Trump impulsó al bitcóin a alcanzar un máximo histórico de 109.110 dólares en enero. No obstante, las tensiones comerciales generadas por aranceles impuestos a múltiples regiones provocaron una caída a 70,000 dólares.
La posterior distensión en las políticas arancelarias permitió que el activo digital recuperara terreno, alcanzando un nuevo máximo histórico de aproximadamente 112,000 dólares. Los disturbios bélicos entre Israel e Irán provocaron una disminución temporal en su cotización, aunque la moneda digital demostró resiliencia al retomar rápidamente su tendencia ascendente, especialmente tras el anuncio de un cese al fuego por parte del gobierno estadounidense.
Perspectivas de analistas y proyecciones futuras
Actualmente, BTC cotiza por encima de los 107,000 dólares, registrando un descenso del 4.3% respecto a su máximo histórico. Ryan Lee, analista principal de Bitget Research, anticipa que el precio podría oscilar entre 110,000 y 115,000 dólares durante el tercer trimestre, sin descartar un posible avance hacia los 130,000 dólares al finalizar el año.
La institución financiera Standard Chartered pronostica un prolongado ciclo alcista que trascendería 2025, proyectando valores de 300,000 dólares en 2026, 400,000 en 2027 y 500,000 en 2028, estabilizándose posteriormente. Willy Woo, analista del mercado criptográfico, considera que el ciclo alcista actual está en su etapa final, aunque pronostica un incremento inmediato hacia la zona de 118,000 dólares.
“nunca he visto flujos hacia BTC tan fluidos; es como si las instituciones estuvieran promediando el costo en dólares con sus miles de millones”
Participación institucional y estrategias corporativas
La creciente adopción institucional ha transformado el comportamiento del mercado. Empresas como Strategy (anteriormente MicroStrategy) han implementado políticas de acumulación de BTC como activo de reserva, reduciendo la volatilidad tradicional. Esta firma posee 592,345 unidades de bitcóin en su tesorería, retirando activos de circulación y generando una presión alcista.
Adam Livingston, autor de The Bitcoin Age, destaca que estas prácticas empresariales han modificado el paradigma del mercado:
“El próximo máximo histórico de BTC se fijará durante una conversación en la sala de juntas de Strategy cuando alguien pregunte: ‘¿cuántas monedas más queremos este trimestre?’ Y la respuesta será: ‘Todas’”
El modelo de compras recurrentes ha creado un fenómeno denominado “halving sintético”, donde la disminución artificial de la oferta circulante genera efectos similares al evento natural de reducción de emisión. Esto, combinado con el límite máximo de 21 millones de unidades, podría impulsar el precio a superar consistentemente la barrera de los 110,000 dólares, posiblemente alcanzando los 120,000 en el próximo semestre.
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